A Tabela Price é o sistema de amortização mais popular no Brasil para financiamentos de imóveis, veículos e empréstimos pessoais. Sua principal característica é manter as parcelas fixas do início ao fim do contrato.
Neste artigo, você vai entender como a Tabela Price funciona por dentro, ver exemplos com tabela de amortização completa e aprender a comparar com o sistema SAC.
O que é a Tabela Price?
A Tabela Price (também chamada de Sistema Francês de Amortização) é um método de cálculo onde todas as parcelas têm o mesmo valor. Dentro de cada parcela, porém, a composição muda ao longo do tempo:
- No início: a maior parte da parcela são juros, e pouco vai para amortização
- No final: a maior parte da parcela é amortização, e pouco são juros
Isso acontece porque os juros são calculados sobre o saldo devedor, que diminui a cada parcela paga. Como a parcela é fixa, a parte que "sobra" dos juros vai aumentando a amortização progressivamente.
A Fórmula da Tabela Price
A fórmula para calcular o valor da parcela fixa é:
PMT = PV × [i × (1 + i)ⁿ] ÷ [(1 + i)ⁿ − 1]
Onde:
- PMT = Valor da parcela fixa
- PV = Valor financiado (presente)
- i = Taxa de juros mensal (em decimal)
- n = Número total de parcelas
Exemplo Prático: Financiamento de R$ 200.000
Cenário: Financiamento de R$ 200.000 a uma taxa de 1% ao mês em 360 meses (30 anos).
Passo 1: Identificar os valores
- PV = R$ 200.000
- i = 1% ao mês = 0,01
- n = 360 meses
Passo 2: Calcular (1 + i)ⁿ
(1,01)³⁶⁰ = 35,9496
Passo 3: Aplicar na fórmula
PMT = 200.000 × [0,01 × 35,9496] ÷ [35,9496 − 1]
PMT = 200.000 × 0,3595 ÷ 34,9496
PMT = 200.000 × 0,01029
PMT = R$ 2.057,23
Resumo do financiamento
Total pago = 360 × R$ 2.057,23 = R$ 740.602,80
Juros totais = R$ 740.602,80 − R$ 200.000 = R$ 540.602,80
Sim, em 30 anos você paga quase 3,7 vezes o valor financiado. Por isso é tão importante entender o impacto dos juros em financiamentos longos.
Tabela de Amortização (Primeiras e Últimas Parcelas)
| Parcela | Valor | Juros | Amortização | Saldo Devedor |
|---|---|---|---|---|
| 1ª | R$ 2.057,23 | R$ 2.000,00 | R$ 57,23 | R$ 199.942,77 |
| 2ª | R$ 2.057,23 | R$ 1.999,43 | R$ 57,80 | R$ 199.884,97 |
| 3ª | R$ 2.057,23 | R$ 1.998,85 | R$ 58,38 | R$ 199.826,59 |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| 359ª | R$ 2.057,23 | R$ 40,52 | R$ 2.016,71 | R$ 2.036,86 |
| 360ª | R$ 2.057,23 | R$ 20,37 | R$ 2.036,86 | R$ 0,00 |
Observe: na 1ª parcela, 97% são juros (R$ 2.000 de R$ 2.057). Na última parcela, 99% é amortização. Essa inversão é a essência da Tabela Price.
Tabela Price vs. Tabela SAC
Veja a comparação para o mesmo financiamento de R$ 200.000 a 1% ao mês em 360 meses:
| Característica | Tabela Price | Tabela SAC |
|---|---|---|
| Parcelas | Fixas (R$ 2.057) | Decrescentes |
| 1ª parcela | R$ 2.057,23 | R$ 2.555,56 |
| Última parcela | R$ 2.057,23 | R$ 561,11 |
| Total pago | R$ 740.603 | R$ 561.000 |
| Juros totais | R$ 540.603 | R$ 361.000 |
A SAC é mais econômica no total, mas exige parcelas iniciais maiores. A Price é mais acessível no início, mas custa mais ao longo do tempo.
Vantagens da Tabela Price
- Previsibilidade: parcelas fixas facilitam o planejamento do orçamento
- Parcela inicial menor: comparada à SAC, a primeira parcela é mais baixa
- Acessibilidade: permite comprometer menos renda no início
- Simplicidade: fácil de entender e comparar propostas
Desvantagens da Tabela Price
- Juros totais maiores: você paga significativamente mais juros que na SAC
- Amortização lenta no início: o saldo devedor cai muito devagar nos primeiros anos
- Saldo devedor persistente: em financiamentos longos, você ainda deve muito após anos pagando
- Risco em correção monetária: se as parcelas forem corrigidas (ex: TR), podem subir ao longo do tempo
Quando Escolher a Tabela Price?
A Tabela Price é mais indicada quando:
- Você precisa de parcelas menores no início para caber no orçamento
- O prazo é curto a médio (até 5-10 anos), onde a diferença de juros é menor
- Você planeja antecipar parcelas ao longo do contrato, reduzindo o custo final
- Precisa de previsibilidade no orçamento mensal
Se o prazo for longo (20-30 anos) e sua renda atual comportar uma parcela maior, considere a Tabela SAC, que gera economia significativa no total.
Dica: Amortização Antecipada
Uma estratégia poderosa é combinar a Tabela Price com amortizações extras. Quando você paga parcelas antecipadas, o valor vai direto para reduzir o saldo devedor, eliminando juros futuros.
Exemplo: no financiamento acima, amortizar R$ 10.000 extras no primeiro ano pode economizar mais de R$ 30.000 em juros ao longo do contrato.
Conclusão
A Tabela Price é o sistema mais usado em financiamentos no Brasil por sua simplicidade e previsibilidade. Entender como ela funciona — especialmente a composição entre juros e amortização — é essencial para tomar decisões financeiras conscientes.
Compare sempre o total pago e os juros totais entre Price e SAC antes de fechar qualquer contrato. E lembre-se: amortizar antecipadamente é a melhor forma de reduzir o custo de qualquer financiamento.